活期理财是什么意思?
活期理财就是一种随存随取的理财方式,可以随时转入资金,按日计算获取收益,也可以随时进行资金的转出提现,这类性质的产品,统称为活期理财产品。活期理财的特点是流动性比较高,收益较银行存款有优势,而且可随时转出转入资金,操作灵活方便。
活期理财分类
目前市场上诸多活期理财产品,大概分为三类。
1.主流货币基金产品
货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金,专门投向风险小的货币市场工具,与开放性基金相区别,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。货币基金大多均为T+1申购赎回,流动性较强。
2.P2P活期理财
第二类是较为常见的P2P活期理财。不少P2P平台都有类似产品,后端一般是对接P2P债权。其基本原理是通过投资人之间较为高频的债权转让实现退出。因为对接P2P债权,这类活期产品收益基本分布在年化5%-10%之间。
想要实现高流动性——投资人资金可以即时提现,P2P活期理财必须满足几个条件:第一,在任何一个时点,有人想要卖出,一定有人想要买;第二,交易必须足够活跃;第三,人均投资金额不大,一部分人的买入卖出不足以影响整体。
这些说起来容易,做起来难。一般而言,较为规范的P2P平台都会对活期产品的规模有所限制,对单个投资人可购买的额度有所限制,对某一定时段内的提现金额也会设上限。更有不少P2P平台只针对新注册用户开放活期产品,作为尝试体验。
虽然上面说得这么复杂,但对于那些不规范的P2P平台,事件就变得简单了。所谓的活期产品可能就是一个资金池,随时有钱进来,有钱出去。如果进得多,出得少,平台就拿自己的钱来补,补不上了就跑。
也正是因为存在后一种情况,近期关于P2P活期理财的质疑不断,更是有不少平台主动停掉了活期产品。
3.券商集合理财产品
券商集合理财产品简单地说就是券商接受投资者委托,并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务,其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。类理财产品主要是券商在每日证券交易后,对股票投资者证券账户中的闲置资金进行操作,可以提高闲置资金的收益,24小时可以申购、赎回,对证券投资的操作不造成任何影响,收益率也在2.8%左右,起投金额5万元。
活期理财有什么风险?
近年来随着余额宝等“宝宝类”活期理财产品升温,不少互联网金融平台纷纷推出活期理财产品,其中一些理财产品的收益明显高于余额宝等货币基金。
如此看来,在银行、证券等正规金融机构销售理财产品时,一些资产管理、投资咨询等公司也以各种理财产品名义募集资金,造成市场上理财产品种类繁多,鱼龙混杂。
投资者难以识别所购买理财产品本身的性质与风险,多仅被高额回报所吸引,极易陷入骗局,造成资金损失。
不管是什么理财产品,永远不要忘记高收益、低风险与高流动性不可兼得。而判断其是否靠谱的最直接办法就是看收益,如果预期年化收益率达到10%或者更高,就要警惕背后的风险。那么活期理财有什么风险呢?
众所周知,银行存款随时可以存取,几乎没有本金损失的风险,但就是利率非常低,甚至可以忽略不计。货币基金,大家最熟悉的就是余额宝。货币基金本身是不可以随时存取(申购赎回)的,做不到实时,而是企业提前垫付资金给用户。收益率上,目前的七日年化收益率为4%左右。
通过以上对比,大家是否觉得活期产品是个好东西呢?那你就大错特错了。知道为什么银行存款为什么利率那么低吗?
一个很重要的原因是,银行会向中国人民银行(央行)上交存款准备金。目前我国商业银行的存款准备金为 16.50%(大型金融机构)、 16.50%(中小金融机构)。这个准备金就是央行用来保证商业银行的还款能力,以及应对风险。所以银行存款较为安全。
那么货币基金呢?货币基金虽然没有准备金这一说,但是大多数的货币基金都会准备一定比例的现金,以防止出现大量兑付的局面。而且货币基金本身就是投资与银行间市场产品、国债等利率及其低的理财产品。
而网贷平台的活期产品,准备金不过是平台自己在操作。平台到底有多少准备金、是否如实计提,是否挪用等,这些完全靠平台自觉。
除此之外,活期产品最大的风险,还是在于资金池与资金错配两方面。先来说说资金池风险,先是将投资者的资金聚集起来,然后平台进行二次分配资金。这样就产生了资金池。
第二点,资金错配风险,平台会进行二次分配资金。将活期资金分配到其他的固定期限标上。固定标的期限有长有短,这就存在资金错配的风险,对平台的风控和运营能力要求巨大。
除了活期,还存在网贷基金、自动投标等形式的网贷标的。最后提醒大家的是,玩活期理财时还是要多加注意。